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天机子论坛 涨停敢死队火线只金牛股

发布时间: 2020-01-17? 来源:本站原创 作者:admin

  创财富中特网,http://www.ahtjc.com类别:公司研究机构:国泰君安证券股份有限公司研究员:许娟娟,陈均峰日期:2014-12-31

  2014年受制整体环境公司业绩低于预期,下调2014-2015年EPS至0.51(-10.5%)、0.66(-1.5%)元,酒店业景气度缓步回升,且外延扩张启动及国企改革预期强烈,上调2016年EPS至0.88元(+10%),上调目标价至21.8元,对应2015年行业平均33xPE,维持增持评级。

  星级酒店业寒冬将过,公司业绩拐点已现。①根据历史经验,上海为星级酒店业复苏起点,并逐步由南向北传导;②目前上海星级酒店平均出租率连续10个月同比正增长,复苏基本确认且已向浙江地区扩散,行业整体复苏在即;③我们判断公司星级酒店管理运营主业最坏时期已过,行业景气度将企稳并缓幅回升,公司业绩拐点已现。

  ①收购南苑股份,外延并购打破区域壁垒,形成华东市场战略支点,有助于公司快速完成全国布局,规模效应将现;②区域扩张落地释放积极信号,战略调整完毕,公司表示将加速酒店主业海内外布局做强主业;③公司有望成为星级酒店运营管理业龙头,充分受益行业复苏。

  国企改革推进公司市场化进程,对比同业民营公司,首旅酒店600258股吧)经营管理效率将显著提升。①公司将进一步解决与集团同业竞争问题,优质酒管公司有望注入;②机制理顺后,借鉴同业及兄弟公司经验,我们推测公司有望引进战略投资者,激发企业活力;③首旅酒店为集团指定股权激励试点单位,最晚2015年完成,激励充分将提升效率。

  类别:公司研究机构:方正证券601901股吧)股份有限公司研究员:梅韬,郭丽丽日期:2014-12-31投资要点

  事件:12月29日公告,公司与北京华石联合能源科技发展有限公司共同以现金方式收购武汉金中100%的股权,公司受让51%股权,华石能源受让49%股权。

  武汉金中原为中国石化荆门石油化工总厂设计院,1974年1月成立。公司成立40年来,先后设计完成新建、改建、扩建各类石油化工生产及辅助装置100余套,油、气贮罐200多万立方米,建筑物200多万平方米,工程设计概算投资数百亿元,获得国家和省部级优秀工程设计及科技进步奖数十项,工程项目遍布全国20多个省,在国内设计单位中率先进入泰国和香港市场。

  武汉金中具有化工石化医药行业(炼油工程、石油及化工产品储运)专业甲级工程、石油天然气(海洋石油)行业(油气库)专业、建筑行业(建筑工程)工程、特种设备设计(压力管道、压力容器)等设计单位资质和石化专业甲级工程咨询单位资格。

  三聚环保原有业务主要以生产、销售能源清洁产品为主,近两年开始逐步向能源清洁化工程技术服务扩展。从原有业务来看,公司缺少业内顶级的工程资质,以及项目设计和管理经验。而收购标的武汉金中弥补上市公司的不足,强化公司的工程设计能力,“软实力”增强。

  武汉金中属于轻资产类型公司,收入规模有限,但净利润率水平高。截止到2014年8月31日,标的公司总资产约10670万,净资产月3181万,营业收入约6049万,净利润约1279万元。根据审计评估结果,最终标的交易价格7694.4万,对应PB2.4倍。

  增发完成后,我们预计公司2014-2016年EPS分别0.72元、0.9元和1.19元,对应目前股价PE分别为35.12/28.16/21.11倍。我们长期看好公司在清洁能源领域的转型发展,估值具有新的提升空间,维持“强烈推荐”评级。

  信威集团600485股吧)12月30日公告,近日收到海南省无线电监督管理局出具的《海南省无线电监督管理局关于同意使用1800MHz频段的函》;根据该函,北京信威将在海南省全省范围(省内各机场地区除外)使用1800MHz频段,建设覆盖海南省全省范围(省内各机场地区除外)的“宽带无线政企行业专网(亦称政企行业共网)”。

  1)、获批海南省全省1800M频率资源,建设全国覆盖、互联互通的第四张网(McWill专网)迈出关键一步

  信威“政企行业共网”已被列入海南省“信息智能岛”规划,将作为重要的基础网络设施之一,在提升公安、交通、城管、市政等职能部门的工作效率和管理水平,促进电力、石化、航运、旅游、物流等领域信息化建设等方面将发挥重要作用。

  覆盖海南全省的McWill“政企行业共网”,未来顺利向全国其他省份顺利延伸复制,形成一个全国性覆盖、互联互通的第四张网(McWill专网,频率即是稀缺资源),存在巨大的运营价值重估空间。

  2)、从McWill专网-》全球多功能低轨通信星座系统,布局高远综合地看公司在海外的McWill专网项目、国内此次筹建的海南全省“宽带无线政企行业专网”,和航天五院合资推动的“全国多功能低轨通信星座系统”:1)技术上有共通之处,核心通信标准均基于McWill及其演进版本(V7/V8);2)全面布局后,可实现空(民航)、天、地联网,从覆盖、客户、业务等多方面优势互补;3)为国内的“一带一路”战略规划,提供重要的通信基础设施支撑。

  我们继续看好信威集团沿着“McWill集群专网-》军民用卫星通信系统-》军工综合体”的中长期发展前景;维持此前盈利预测,预计公司2014~2015年收入分别为30.89亿、99.12亿,2014~2015年净利润分别为21.50亿、65.42亿,对应EPS分别为0.73、2.22元,给予2015年30倍PE、对应中短期合理估值67元;维持“推荐”评级。给予2015年30倍PE、对应中短期合理估值67元;维持“推荐”评级。

  研究机构:宏源证券000562股吧)日期:2014-12-31公告内容:宏源公司类模板2014年12月29日,公司与韩国周星签署协议,拟对综艺光伏进行等比例增资以将其生产线改造为汽车天窗用光伏电池生产线万美元,综艺股份以现金840万美元或等值人民币出资,韩国周星以现金420万美元出资。双方均分三期支付,2014年12月31日之前至少支付增资额的20%,2015年3月31日之前,至少支付增资额的30%,2015年6月30日之前,全部支付。增资完成后,综艺光伏注册资本将由13,980万美元增至15,240万美元,综艺股份、韩国周星分别持股66.7%和33.3%。

  增资引入汽车天窗用光伏电池业务,盘活综艺光伏存量资产。综艺光伏主要从事非晶薄膜太阳能电池的生产,由于相关生产线经过长期调试未能如期达到预定验收标准,现有薄膜太阳能电池在目前传统太阳能光伏市场的竞争力又相对较弱,因此相关生产线年未进行生产。为改善综艺光伏的经营状况,盘活存量资产,综艺股份和韩国周星商议决定改造其生产线,用于生产汽车天窗用光伏电池。

  汽车太阳能天窗的应用有望不断推广和普及。目前汽车太阳能天窗已在部分高档轿车上配置使用,其功能主要有:在高温天气里,利用太阳能天窗所产生的电力驱动风机,将车厢外的冷空气导入车内,可大幅降低车内温度;在寒冷冬季,利用太阳能天窗产生的电力对玻璃加温,防止结霜;为汽车黑匣子、汽车远程监控等车内电信设备持续供电;通过太阳能天窗空气循环降温功能还可以提高蓄电池的寿命。我们认为,随着科学技术的不断进步,汽车太阳能天窗的功能还将不断完善和提升,未来应用前景广阔。

  盈利预测及估值。综艺股份正着力将自己打造成为国内最大的彩票设计/销售商,实现移动互联梦;培育多年的股权投资项目恰逢上市重估的黄金时点。我们预计,公司2014-2016年EPS分别为0.05元/0.41元/0.52元,对应PE174.2/21.2/16.8倍,维持“增持”评级。

  具备核心技术的触显一体化企业:帝晶光电股份600184股吧)有限公司始建于2004年,是一家一直致力于液晶显示器件(LCD、LCM、CTP)研究开发、生产制造及销售推广的高科技公司,是目前国内主要的液晶显示器件制造商之一,公司的主要产品包括TFT显示模组及电容式触摸屏+LCM一体化全贴合产品,产品可广泛运用于手机、数码、车载GPS和平板电脑,拥有多家知名品牌客户:联想、华为、康佳、TCL、海信、酷派等。

  依托规模优势,深耕触显市场:帝晶光电是目前业内产能规模排名前十的触显一体化公司之一。2012年进入触摸屏领域后逐步开拓了G+F、G+F单层多点、GFF、O-cell、全贴合等触控模组产品。目前公司已具备年产LCM5000万片,CTP1200万片以上的供应能力。近两年来触摸屏行业经历了一轮残酷价格竞争,不具备LCM一体化供应能力的小厂出局者众多,帝晶光电具备较大产能规模并可实现模组全贴合配套,在竞争中占据优势地位,未来两年体量与技术优势将得到进一步巩固。

  双腿走路,“触显+磁性材料”有望扭转公司盈利预期:根据帝晶光电的业绩承诺,其2015年度、2016年度、2017年度的净利润将分别不低于10,000万元、13,000万元和17,000万元,我们预估本次增发(股份对价+现金募资)拟新增股本不超过1.55亿股,考虑到近两年来江粉磁材002600股吧)主营业务并不景气,公司未来的盈利状况有望借力帝晶得到扭转。

  给予公司“增持”评级。从帝晶光电的技术水平和行业地位来看,公司的可比标的应为ST合泰与宇顺电子002289股吧)。虽然江粉磁材产品结构调整不达预期短期出现一定亏损,但合并后未来两年有望展现出极佳的发展潜能。我们预计2014-2016年EPS分别为-0.026、0.238、0.307元(以新增股本摊薄后),首次覆盖,给予增持评级。

  全球气缸套龙头企业,气缸套领域具备突出竞争优势中原内配002448股吧)已成为全球规模最大的气缸套生产企业,年产销气缸套数量接近4000万只。公司是全国内燃机标准化技术委员会气缸套工作组组长单位,在气缸套材料开发、内表面珩磨技术、表面改性技术开发等方面处于国际领先地位,公司产品已进入通用、福特奔驰、标致雪铁龙、康明斯等全球性主流整车厂或发动机厂供应体系,具有众多优质而且稳固的客户资源。

  气缸套业务总体平稳增长,国内乘用车市场将是未来最主要增长点。公司国内业务约95%为商用车配套,目前已占据约40%市场份额。公司国外业务80%面向北美市场且主要为通用、福特配套,预计也已至少占据约30%市场份额。由于公司市场份额已较高,预计气缸套业务总体将随行业保持平稳增长。公司海外方面将加快拓展欧洲市场。除此之外,公司收购的安徽汇中技术先进,结合公司在气缸套领域的强大品牌影响力,汇中将有力帮助公司加快拓展国内乘用车市场,有望成为公司最主要的新增长点。

  产业链延伸逐步推进,延伸至活塞、活塞销后产值有望显著增长。模块化供货是汽车行业发展大趋势之一,延伸产业链、实现摩擦副产品的模块化供货是公司的既定战略。除主营的气缸套外,公司产品已延伸至活塞环和轴瓦,接下来将加快延伸至活塞和活塞销领域。由于现有主导产品在摩擦副产业链中产值占比仅约1/3,产业链延伸将为公司打开广阔的成长空间,产值也有望显著增长。

  盈利能力突出,未来有望继续保持。公司盈利能力近年来稳步提升且已领先同行。得益于突出的行业地位、仍处于低位的原材料价格、领先的成本控制能力,预计公司良好的盈利能力至少有望保持。

  公司是全球气缸套龙头企业,未来该业务平稳增长具有可靠保障,可提供较好的安全边际。公司当前盈利能力已非常突出,1668手机看开奖现场 微博告贷瞄准“饭圈女孩”一个收割粉丝韭菜,随着其产业链延伸战略的逐步推进,公司未来成长性也有望显著增强,是值得中长期看好的稳健型的优质零部件企业。公司当前股价对应2015年约20倍PE,估值存在较好的上升空间,我们首次覆盖并给予“增持”评级。

  汽车行业景气度下降、原材料价格大幅上涨、汇率波动风险、产业链延伸迟缓或经营绩效低于预期。

  北京首旅酒店(集团)股份有限公司关于召开2014年第三次临时股东大会的提示性公告

  科创板要求最严:投资者日均资产不低于50万,开户交易24个月以上,夜明珠开奖预测 电影《其时风华》在京首映 塞罕坝魂灵悠扬青春,设20%涨跌幅


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